Trading Weekly Stock Options 8211 4 dicas que você deve saber Você está interessado em aprender como você pode negociar opções semanais Bem, eu tenho um grande guia para você para ajudá-lo a ser capaz de fazer isso. No entanto, antes de você fazer, certifique-se de ler as dicas abaixo e clique aqui para acessar e ler o seu relatório LIVRE. Opções semanais estão disponíveis em todos os estoques e índices habituais, como o SampP 500 Index (SPX), juntamente com os principais fundos negociados em bolsa (ETFs), como o Financial Spider Select XLF. Opções semanais também estão disponíveis em algumas das ações mais negociadas, como a Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), a Exxon Mobile Inc. (NYSE: XOM) e a JPMorgan Chase amp Co. (NYSE: JPM). A lista de ações e futuros que são negociados regularmente mudar. Informações sobre a disponibilidade estão listadas no site da CBOE. Trocando opções semanais Opções Troque opções semanais quando você está procurando um movimento de curto prazo em um instrumento financeiro Trocando opções semanais têm muitos benefícios. As opções têm uma duração mais curta do que as opções padrão que expiram a cada 3ª sexta-feira do mês. As opções datadas mais curtas custarão menos do que opções datadas mais longas, porque há menos valor de tempo que conduz geralmente acima do preço de uma opção. Você deve negociar opções semanais quando você está procurando por movimentos de curto prazo em um mercado. Use opções semanais para tirar proveito da volatilidade em torno de um evento econômico ou liberação de ganhos Opções semanais podem ser especificamente valiosas em torno de lançamentos de dados econômicos ou lançamentos de ganhos. Porque você pode manter seu prémio a um mínimo, there8217s provavelmente não há melhor maneira de maximizar o poder o alavancagem dentro da arena de opções genéricas. Troque opções semanais quando precisar proteger seu portfólio Se você tiver um portfólio de ações e opções, poderá compensar parte de sua exposição com opções semanais. Você pode comprar seguro ou proteção de curto prazo para suas ações. Aprenda como negociar opções semanais Livre relatório detalhado ensinando-lhe as 9 melhores estratégias de negociação O custo será baixo do que as opções padrão com mais de uma semana para expirar. Além disso, para proteger sua exposição ao mercado, você pode comprar puts semanal sobre os principais índices para compensar perdas potenciais em sua carteira. Gerar receita de curto prazo através da venda de chamadas cobertas Você também pode vender chamadas cobertas em weekly8217s. Embora a renda que você recebe será inferior a uma opção de longo prazo, o seu tempo de espera até a expiração será muito mais curto. Especificações de Opções Semanais O Chicago Board of Options Exchange oferece três tipos diferentes de opções semanais, juntamente com dados de liquidação semanal e informações de interesse volumeopen. Algumas das opções que oferecem têm assentamentos da manhã, enquanto outros oferecem liquidação PM. As opções semanais são negociadas usando características de exercício estilo americano, que tornam-se então exercíveis em qualquer ponto antes da data de vencimento. No vencimento, o comprador tem o direito, mas não a obrigação de receber o instrumento subjacente. Liquidez nas opções semanais é robusta, com o volume semanal médio para as novas opções semanais aumentando acima de 300.000 contratos até novembro de 2010. Suas opções semanais Edge Se você quiser saber todas as maneiras de como negociar opções semanalmente com êxito, temos um meu rápido Iniciar semanalmente opções eBook que você pode baixar gratuitamente. It8217s tempo para você parar de sentar-se na margem desejando sobre todo o dinheiro que você pode fazer e começar a aprender e entender como fazer dinheiro trocando opções semanais. Vamos mostrar como. Opções de chamada de negociação: opções de compra de negociação é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, Então vamos olhar para um exemplo de negociação de opção de chamada simples. Call Option Trading Exemplo: Suponha YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai ir até 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas você Receber 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com troca de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2,00 por ação, que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes. Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2,00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra no YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será o preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser in-the-money 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Call Option Payoff Diagrama Assim, quando a negociação da chamada YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e vendeu-o em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que é um retorno de 400. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 gastar, assim que o que aconteceria se nós gastássemos que 4.000 em comprar mais de uma opção de chamada de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4,00020020 contratos de opções de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Opções de compra Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, já que as bolsas estão permitindo opções que expiram semanalmente para as ações e os índices mais populares. Opções de compra Dica de negociação: Além disso, observe que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los a qualquer momento antes da data de validade. Por outro lado, observe o gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque vai até 1.000 por ação, em seguida, estas opções de chamada YHOO 40 seria no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode Nunca estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de compra se YHOO não vai até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de vencimento, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão no dinheiro por 5 e você Pode exercer a sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente-se você quiser possuir as ações de YHOO, então você não tem que vendê-los. Uma vez que todos os contratos de opção cobrem 100 partes, o seu lucro real em que um contrato de opção de chamada é realmente 300 (5 x 100 partes - 200 custo). Ainda não muito gasto, eh O que acontece às opções de chamada se YHOO não vai até 50 e apenas permanece em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será at-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você poderia comprar apenas o estoque YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que você pagou por uma opção. Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para Uma perda imediata de 5 por ação. Isso é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não fazer nada, e deixar a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Observe também que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em seus estoques favoritos. Lembre-se sempre que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço vai diminuir. Um de vocês terá razão e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Vamos voltar a este tópico em um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente, pensando que uma opção de chamada permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você colocar o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Estratégias para fazer retornos extraordinários com opções da Apple Não é fácil ganhar dinheiro no mercado hoje em dia, pelo menos com investimentos convencionais. Na minha opinião, a grande exceção envolve opções de negociação na Apple (NASDAQ: AAPL). Eu sou uma porca de opções. Troquei opções praticamente todos os dias o mercado tem sido aberto por 30 anos. Estou convencido de que se você pode descobrir se um estoque está indo em uma direção ou outra, você pode fazer retornos extraordinários com opções. O problema, é claro, é encontrar que o estoque subjacente ou ETF cuja direção futura você pode contar com algum grau de certeza. Para a maioria dos meus anos de investimento, eu usei o estoque de rastreamento SampP 500 (NYSEARCA: SPY) como meu subjacente preferido porque eu só tenho a tendência geral do mercado para se preocupar. Pelo menos eu estou isolado dos caprichos (boa notícia ou ruim) que periodicamente causar estoque de uma empresa a disparar furiosamente em uma direção ou outra. Mesmo com SPY, eu nunca descobri uma maneira confiável de prever o que o mercado vai fazer no curto prazo. Há um grande plateful de indicadores tecnológicos para escolher, e muitos estão certos uma boa parte do tempo. Exceto quando eles estão errados. E eles são absolutamente errados pelo menos parte do tempo. Uma vez que as opções são um investimento alavancado, quando você está errado, suas perdas podem ser surpreendentes. Eu aprendi a não depender de indicadores tecnológicos para ajudar a tomar decisões de curto prazo opções de investimento. Em vez disso, eu suponho que não tenho idéia de qual forma o mercado está indo e tentar estabelecer posições de opção que são neutras, pelo menos para mudanças moderadas nos preços de mercado. Em momentos em que a volatilidade real é menor do que a volatilidade implícita das opções, eu faço muito bem, e quando a volatilidade real é maior do que a volatilidade implícita (como foi em junho e julho deste ano), eu costumo perder dinheiro. Toda a minha vida de investimento, eu olhei para uma empresa cuja taxa de crescimento (tanto histórico e projetado) é maior do que sua relação priceearnings (pe). Essas empresas são extremamente difíceis de encontrar. Se você tiver a sorte de identificar um, na minha opinião, você descobriu nirvana. O preço das ações de longo prazo deve eventualmente subir. Se você pode se sentir altamente confiante de que os preços mais elevados são prováveis, você pode fazer um pacote usando opções. A Apple parece ser a melhor idéia atual lá fora. A empresa forneceu consistentemente orientação que acabou por revelar-se bem abaixo dos resultados reais, às vezes ridiculamente abaixo dos resultados reais. Mas mesmo esta orientação conservadora indica uma taxa de crescimento que é consideravelmente maior do que a razão PE de AAPLs. Em apenas dois dos últimos 35 trimestres, a AAPL decepcionou as expectativas dos analistas em relação aos ganhos (e ambas as vezes, o estoque foi martelado). Mas ao longo destes quase nove anos de anúncios, a empresa nunca falhou em alcançar sua própria orientação. Assim, quando essa orientação aponta para uma taxa de crescimento que é muito maior do que sua proporção de PE, você tem uma situação em que a tendência de longo prazo deve ser positiva. Em suma, é algo que você pode apostar, pelo menos na minha opinião. Estratégia 1: Múltiplos propagandas do calendário: Se eu puder encontrar uma empresa que eu me sinto confiante está indo mais alto (como AAPL), minha estratégia favorita é comprar spreads calendário em vários preços de greve diferentes, alguns acima e alguns abaixo do preço das ações, mas muitos Mais spreads estão em greves que são superiores ao preço das ações. Eu compro opções mensais com um ou dois meses de vida restante e vender Weeklys contra eles. Não importa se você usa puts ou chamadas porque (ao contrário do que a intuição iria ditar), o gráfico de perfil de risco é idêntico para ambos puts e chamadas - com spreads calendário, o preço de exercício é a única variável que determina se a propagação é bullish ou grosseiro. Normalmente, eu uso põr para spreads do calendário para greves abaixo do preço conservado em estoque e chamadas para spreads do calendário para batidas acima do preço conservado em estoque, mas aquele é porque é mais fácil rolar para fora de uma opção semanal e na semana seguinte com out - O dinheiro opções (melhores preços comerciais são geralmente disponíveis). Para a AAPL, eu costumo começar a semana com um calendário espalhado em uma greve abaixo do preço das ações, um spread de dinheiro e até quatro spreads de calendário em greves que são 5, 10 e 15, e 20 acima da média Preço das ações Se, durante a semana, as ações se movimentarem cerca de 10, eu fecharia (vendendo) o spread de menor greve e o substituiria por um spread em uma greve que é 5 maior do que o spread mais alto que eu possuía (e vice-versa if O estoque movido mais baixo por aproximadamente 10). Isto faz para um monte de negociação, mas os resultados são geralmente vale a pena. Esses spreads calendário são quase sempre theta positivo. Em outras palavras, a taxa de decadência para o curto Weeklys é maior do que a taxa de decadência para as opções mensais longas para que eu ganhar dinheiro todos os dias que o estoque permanece plana. Quando o estoque consegue mover-se mais altamente, esta combinação de spreads do calendário pode entregar retornos excepcionais. Nas últimas quatro semanas, um período em que a AAPL subiu 13,3, minha carteira ganhou 357 em valor (depois de comissões, é claro). Tenho escrito um pequeno relatório que mostra todos os negócios que fiz e as posições reais que eu tinha na conta todas as sextas-feiras aqui. É um pouco tedioso para ler o relatório completo (eu fiz um total de 50 comércios), mas ele aponta exatamente como essa estratégia funciona quando o mercado se move mais alto. Estratégia 2: Longo Prazo Call Spreads: Um fato muito interessante sobre AAPL é que desde a crise do mercado no final de 2008, não houve um único período de seis meses de tempo quando o preço da AAPL foi menor no final do Período de seis meses do que no início desse período. É verdade que o estoque caiu cerca de 100 do seu máximo atingido logo após o anúncio de resultados de abril de 2012, mas agora mais do que recuperou essa perda total e se moveu muito mais alto (e ainda não atingimos a marca de seis meses). Para repetir, nos últimos 3 anos, nunca houve um período de seis meses em que a AAPL foi menor no final dos seis meses do que no início desse trecho. Pense sobre isso. Se você pudesse contar com esse padrão continuando, seria possível fazer uma opção de comércio, esperar seis meses e esperar para fazer um bom ganho. Em junho deste ano, quando a AAPL estava negociando cerca de 575, eu comprei (na minha conta fiduciária caritativa família), um grande número de spreads de chamada vertical na AAPL. Eu comprei AAPL 550 chamadas que expiraria em 18 de janeiro de 2013, (cerca de 7 meses de distância) e vendeu AAPL 600 chamadas com a mesma data de validade. Eu paguei um pouco menos de 24 para o spread vertical (2400 por contrato). Se, sete meses depois, a AAPL estava a qualquer preço acima de 600, eu seria capaz de vender o spread em exatamente 50 (5000 por contrato). Se a AAPL não tivesse subido, e fosse apenas ao preço atual (575), o spread seria de 25, e eu ainda faria um pequeno ganho. Claro, desde aquela época, a AAPL moveu-se muito mais alto. Agora eu estou em uma posição onde o estoque poderia cair por mais de 60 uma parte entre agora e janeiro 18, 2013, e eu ainda dobrarei meu dinheiro. É uma boa sensação de ter. Eu comprei spreads verticais semelhantes quase todas as semanas desde esse tempo, cada vez apostando que a AAPL será pelo menos ligeiramente superior em seis meses do que é hoje, e na maioria das vezes, eu poderia contar em dobrar meu dinheiro se isso acabar sendo O caso. Enquanto escrevo isso, a AAPL está negociando em 663. Você poderia comprar um spread de chamada vertical na série de 13 de fevereiro que expira em 13 de fevereiro de 2013, em cerca de seis meses a partir de agora. Se você escolheu a greve 635 como a sua posição longa ea greve 685 como sua posição curta, a propagação vertical custaria apenas cerca de 25 (2500 por spread, mais comissões de cerca de 2,50, pelo menos no meu corretor). Se AAPL fecha a qualquer preço acima de 685 em 13 de fevereiro, você dobraria seu dinheiro. Se a AAPL está exatamente onde está hoje (663) em 13 de fevereiro, a chamada 685 expiraria sem valor e você poderia vender o seu 635 chamada para 28, fazendo um pequeno ganho (300, menos comissões). Uma coisa boa sobre esse spread é que você o coloca hoje e apenas não faz nada até fevereiro, e mesmo assim, se o estoque é mais de 685, você ainda pode fazer nada, e seu spread será exercido para você pelo seu corretor, e você Terá exatamente 5.000 (menos comissões) para cada spread que você colocou. Comprar este spread vertical de 2.500 dá-lhe o equivalente a 100 partes da AAPL que custaria 66.300 para comprar no mercado aberto. A única lacuna para a compra de opções é que o seu ganho é limitado a 100. A maioria das pessoas pode viver com essa deficiência. Se suas 100 partes de ações subiram 10 (para 673), supondo que você tinha um sobressalente 66.300 para investir em 100 ações da AAPL, você ganharia 1.000, ou cerca de 1,5 em seu dinheiro. Com o spread de opções, você ainda receberia 3.800 (a diferença entre 673 e 635 x 100) para um ganho de 1.300, ou mais de 50 em seu investimento de 2.500. Com números como estes, continua a me surpreender que a maioria das pessoas evite opções porque são muito arriscadas. Eu acho que é principalmente um caso de pessoas simplesmente não compreendê-los. Eu continuo a amar tanto produtos AAPLs e suas perspectivas, e esperam investir ainda mais usando as duas estratégias acima até que algo aconteça que me faria duvidar de seus produtos ou perspectivas. Eu acho que tenho pelo menos seis meses antes que isso aconteça, provavelmente muito mais. Divulgação: Eu sou AAPL longo. ESPIÃO. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (exceto de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Ler artigo completo
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